عنوان پایان نامه: ارتباط بین حجم معاملات و تغییرات قیمت با بازده مورد انتظار سهام در بازار بورس اوراق بهادار تهرانفرمت فایل: wordتعداد صفحات: 152شرح مختصر:بررسی پیرامون ارتباط بین حجم معاملات و تغييرات قيمت با بازده مورد انتظار سهام در شرکت های پذیرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران بین سال های 81 الی 86 می باشد. با توجه به اهمیت پیش بینی بازده سهام برای سرمایه گذاران در این تحقیق تلاش شده است که به بررسی امکان پیش بینی بازده سهام با استفاده از حجممعاملاتوتغييراتقيمت پرداخته شود. یک فرضیه اصلی «ارتباط بین حجم معاملات و تغييرات قيمت با بازده مورد انتظار سهامدر شرکت های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادارتهران.» در این تحقیق مطرح شده است که خود شامل دو فرضیه فرعی به شرح زیر می باشد:1- بین حجم معاملات و بازده مورد انتظار سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران رابطه وجود دارد.2- بین تغییرات قیمت و بازده مورد انتظار سهام شرکت های پذیرفته شده دربازار بورس اوراق بهادار تهران رابطه وجود دارد.قلمرو مکانی این تحقیق شرکت های فعال پذیرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران و قلمرو زمانی این تحقیق نیز بین سالهای 81 الی 86 می باشد. اطلاعات مورد نیاز این شرکت ها از طریق گزارشات منتشره، سازمان بورس اوراق بهادار تهران و همچنین نرم افزارهای مختلف بورس ازجمله نرم افزار شرکت ره آورد نوین بدست آمده است.برای تجزیه و تحلیل اطلاعات از نرم افزار آماری 18SPSS استفاده شده است که از طریق آن آزمون های مختلف نظیر آزمون رگرسیون، ضریب همبستگی و اعتبار ضریب همبستگی انجام شده که نتیجه بدست آمده از تجزیه و تحلیل اطلاعات این بوده است که درسالهای 82 و 84 و همچنین در حالت کلی بین متغیر، تغییرات قیمت با ریشه بازده مورد انتظار سهام رابطه وجود دارد، که از این سه حالت سه مدل رگرسیونی زیر حاصل شد:مدل رگرسیونیولی قابل ذکر است که رابطه بین حجم معاملات با ریشه بازده مورد انتظاراز اعتبار بالایی برخوردار نمی باشد.فهرست مطالبچكيده1مقدمه2فصل اول:كليات تحقیق1-1مقدمه52-1- تاریخچه مطالعاتی. 53-1- چارچوب نظری تحقیق. 94-1- بيان مسئله105-1- اهميت تحقیق. 116-1- اهداف تحقيق. 127-1- فرضيات تحقيق. 131-7-1- فرضيه اصلي. 132-7-1- فرضيه هاي فرعي. 138-1- حدودمطالعاتی. 139-1- تعريف مفهومی وعملياتي واژه ها13فصل دوم:مروری بر ادبيات تحقيق1-2 مقدمه182-2- پیشینه تاریخی تحقیق. 183-2- رفتار مالي؛ پارادايم حاکم بربازارهاي مالي. 231-3-2- روانشناسي شناختي. 252-3-2- محدوديتهاي آربيتراژ. 294-2- تاریخچه تحلیل فنی. 311-4-2-عنصر انسان. 312-4-2- موج چیست.. 323-4-2- زمینه تعیین قیمت.. 334-4-2-نظریه داو. 355-2- بازده سود سهام356-2- بازده مورد انتظار. 361-6-2- محاسبه بازده مورد انتظار. 367-2- مدل قيمت گذاري داراييهاي سرمايه381-7-2-تولد مدل. 392-7-2- بتا چيست.. 403-7-2-معني مدل قيمت گذاري داراييهاي سرمايه اي براي شما چيست.. 418-2- مروري بر تئوري قيمت گذاري آربيتراژ. 421-8-2-مدل سازي آربيتراژ. 442-8-2- گام هاي اساسي براي به کارگيري آربيتراژ. 443-8-2- منابع ريسک در آربيتراژ. 444-8-2- مزاياي آربيتراژ نسبت به مدل قيمت گذاري دارييهاي سرمايه اي. 455-8-2- مشکلات و چالش هاي تئوري قيمت گذاري آربيتراژ. 459-2- پیشینه تحقیق. 46فصل سوم:روش اجرای تحقیق1-3 مقدمه482-3- روش تحقيق. 481-2-3- تعریف روش تحقیق. 482-2-3- هدف تحقیق. 483-2-3- روش جمع آوري داده ها493-3-مدل مفهومی تحقیق. 494-3-مشخصات فرضیه های پژوهش.. 505-3- جامعه و نمونه آماری. 506-3- روش نمونه گیری. 507-3- روش تجزيه و تحليل داده ها518-3- فرآيند اجراي تحقيق. 51 فصل چهارم:تجزيه و تحليل دادهها1-4مقدمه542-4- نام گذاری و اندازه گیری متغیر ها543-4- بررسی نرمال بودن داده ها554-4- فرضيه های تحقیق. 575-4- فرضيه های آماری تحقیق. 586-4- تجزیه و تحلیل فرضیه ها581-6-4- فرضیه اول. 582-6-4- آزمون فرضیه دوم ارتباط بین بازده مورد انتظار و حجم معاملات.. 663-6-4- فرضیه اصلی ارتباط بین تغییرات قیمت سهام و حجم معاملات با بازده مورد انتظار. 74فصل پنجم:نتيجهگيري و پيشنهادات1-5مقدمه832-5- نتیجه گیری :833-5- محدودیت های تحقیق. 844-5- پیشنهادها:851-4-5- پیشنهاد به بورس اوراق بهادار:852-4-5- پیشنهاد به تحقیقات آتی :86پیوستهاتعیین اندازه حجم نمونه توسط نرم افزارNCSS. 88منابع و ماخذمنابع فارسي:141منابع لاتین:143چکیده انگلیسی:144جدول 1-4 نام گذاری و اندازه گیری متغیر ها55جدول 2-4 نرمال بودن داده ها55جدول 3-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال81. 56جدول 4-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال82. 56جدول 5-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال83. 56جدوبل6-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال84. 56جدول 7-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال85. 57جدول 8-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال86. 57جدول 9-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسالهای 81 الی86. 57جدول10-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 59جدول 11-4تحلیل واریانس.. 59جدول 12-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 60جدول 13-4تحلیل واریانس.. 60جدول 14-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 61جدول 15-4تحلیل واریانس.. 61جدول 16-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 62جدول 17-4تحلیل واریانس.. 63جدول 18-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 64جدول 19-4تحلیل واریانس.. 64جدول 20-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 65جدول 21-4تحلیل واریانس.. 65جدول22-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 66جدول23-4تحلیل واریانس.. 66جدول 24-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 67جدول 25-4تحلیل واریانس.. 67جدول 26-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 68جدول 27-4تحلیل واریانس.. 68جدول 28-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 69جدول 29-4تحلیل واریانس.. 69جدول 30-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 70جدول 31-4تحلیل واریانس.. 70جدول 32-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 71جدول 33-4تحلیل واریانس.. 71جدول 34-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 72جدول 35-4تحلیل واریانس.. 72جدول 36-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 73جدول37-4تحلیل واریانس.. 73جدول38-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام74جدول 39-4تحلیل واریانس.. 75جدول 40-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام75جدول 41-4تحلیل واریانس.. 76جدول 42-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام77جدول43-4تحلیل واریانس.. 77جدول 44-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام78جدول 45-4تحلیل واریانس.. 78جدول 46-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام79جدول 47-4تحلیل واریانس.. 79جدول 48-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام80جدول 49-4تحلیل واریانس.. 80جدول 50-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام81جدول 51-4تحلیل واریانس.. 81جدول 2-5 مدل رگرسیونی. 84نمودار 1-2 تحلیل موج. 33
ارتباط بین حجم معاملات و تغییرات قیمت بابازده مورد انتظارسهام در بازار بورس اوراق بهادار تهران
عنوان پایان نامه: ارتباط بین حجم معاملات و تغییرات قیمت با بازده مورد انتظار سهام در بازار بورس اوراق بهادار تهرانفرمت فایل: wordتعداد صفحات: 152شرح مختصر:بررسی پیرامون ارتباط بین حجم معاملات و تغييرات قيمت با بازده مورد انتظار سهام در شرکت های پذیرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران بین سال های 81 الی 86 می باشد. با توجه به اهمیت پیش بینی بازده سهام برای سرمایه گذاران در این تحقیق تلاش شده است که به بررسی امکان پیش بینی بازده سهام با استفاده از حجممعاملاتوتغييراتقيمت پرداخته شود. یک فرضیه اصلی «ارتباط بین حجم معاملات و تغييرات قيمت با بازده مورد انتظار سهامدر شرکت های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادارتهران.» در این تحقیق مطرح شده است که خود شامل دو فرضیه فرعی به شرح زیر می باشد:1- بین حجم معاملات و بازده مورد انتظار سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران رابطه وجود دارد.2- بین تغییرات قیمت و بازده مورد انتظار سهام شرکت های پذیرفته شده دربازار بورس اوراق بهادار تهران رابطه وجود دارد.قلمرو مکانی این تحقیق شرکت های فعال پذیرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران و قلمرو زمانی این تحقیق نیز بین سالهای 81 الی 86 می باشد. اطلاعات مورد نیاز این شرکت ها از طریق گزارشات منتشره، سازمان بورس اوراق بهادار تهران و همچنین نرم افزارهای مختلف بورس ازجمله نرم افزار شرکت ره آورد نوین بدست آمده است.برای تجزیه و تحلیل اطلاعات از نرم افزار آماری 18SPSS استفاده شده است که از طریق آن آزمون های مختلف نظیر آزمون رگرسیون، ضریب همبستگی و اعتبار ضریب همبستگی انجام شده که نتیجه بدست آمده از تجزیه و تحلیل اطلاعات این بوده است که درسالهای 82 و 84 و همچنین در حالت کلی بین متغیر، تغییرات قیمت با ریشه بازده مورد انتظار سهام رابطه وجود دارد، که از این سه حالت سه مدل رگرسیونی زیر حاصل شد:مدل رگرسیونیولی قابل ذکر است که رابطه بین حجم معاملات با ریشه بازده مورد انتظاراز اعتبار بالایی برخوردار نمی باشد.فهرست مطالبچكيده1مقدمه2فصل اول:كليات تحقیق1-1مقدمه52-1- تاریخچه مطالعاتی. 53-1- چارچوب نظری تحقیق. 94-1- بيان مسئله105-1- اهميت تحقیق. 116-1- اهداف تحقيق. 127-1- فرضيات تحقيق. 131-7-1- فرضيه اصلي. 132-7-1- فرضيه هاي فرعي. 138-1- حدودمطالعاتی. 139-1- تعريف مفهومی وعملياتي واژه ها13فصل دوم:مروری بر ادبيات تحقيق1-2 مقدمه182-2- پیشینه تاریخی تحقیق. 183-2- رفتار مالي؛ پارادايم حاکم بربازارهاي مالي. 231-3-2- روانشناسي شناختي. 252-3-2- محدوديتهاي آربيتراژ. 294-2- تاریخچه تحلیل فنی. 311-4-2-عنصر انسان. 312-4-2- موج چیست.. 323-4-2- زمینه تعیین قیمت.. 334-4-2-نظریه داو. 355-2- بازده سود سهام356-2- بازده مورد انتظار. 361-6-2- محاسبه بازده مورد انتظار. 367-2- مدل قيمت گذاري داراييهاي سرمايه381-7-2-تولد مدل. 392-7-2- بتا چيست.. 403-7-2-معني مدل قيمت گذاري داراييهاي سرمايه اي براي شما چيست.. 418-2- مروري بر تئوري قيمت گذاري آربيتراژ. 421-8-2-مدل سازي آربيتراژ. 442-8-2- گام هاي اساسي براي به کارگيري آربيتراژ. 443-8-2- منابع ريسک در آربيتراژ. 444-8-2- مزاياي آربيتراژ نسبت به مدل قيمت گذاري دارييهاي سرمايه اي. 455-8-2- مشکلات و چالش هاي تئوري قيمت گذاري آربيتراژ. 459-2- پیشینه تحقیق. 46فصل سوم:روش اجرای تحقیق1-3 مقدمه482-3- روش تحقيق. 481-2-3- تعریف روش تحقیق. 482-2-3- هدف تحقیق. 483-2-3- روش جمع آوري داده ها493-3-مدل مفهومی تحقیق. 494-3-مشخصات فرضیه های پژوهش.. 505-3- جامعه و نمونه آماری. 506-3- روش نمونه گیری. 507-3- روش تجزيه و تحليل داده ها518-3- فرآيند اجراي تحقيق. 51 فصل چهارم:تجزيه و تحليل دادهها1-4مقدمه542-4- نام گذاری و اندازه گیری متغیر ها543-4- بررسی نرمال بودن داده ها554-4- فرضيه های تحقیق. 575-4- فرضيه های آماری تحقیق. 586-4- تجزیه و تحلیل فرضیه ها581-6-4- فرضیه اول. 582-6-4- آزمون فرضیه دوم ارتباط بین بازده مورد انتظار و حجم معاملات.. 663-6-4- فرضیه اصلی ارتباط بین تغییرات قیمت سهام و حجم معاملات با بازده مورد انتظار. 74فصل پنجم:نتيجهگيري و پيشنهادات1-5مقدمه832-5- نتیجه گیری :833-5- محدودیت های تحقیق. 844-5- پیشنهادها:851-4-5- پیشنهاد به بورس اوراق بهادار:852-4-5- پیشنهاد به تحقیقات آتی :86پیوستهاتعیین اندازه حجم نمونه توسط نرم افزارNCSS. 88منابع و ماخذمنابع فارسي:141منابع لاتین:143چکیده انگلیسی:144جدول 1-4 نام گذاری و اندازه گیری متغیر ها55جدول 2-4 نرمال بودن داده ها55جدول 3-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال81. 56جدول 4-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال82. 56جدول 5-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال83. 56جدوبل6-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال84. 56جدول 7-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال85. 57جدول 8-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسال86. 57جدول 9-4آزمون کلموگروف اسمیرنوفسالهای 81 الی86. 57جدول10-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 59جدول 11-4تحلیل واریانس.. 59جدول 12-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 60جدول 13-4تحلیل واریانس.. 60جدول 14-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 61جدول 15-4تحلیل واریانس.. 61جدول 16-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 62جدول 17-4تحلیل واریانس.. 63جدول 18-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 64جدول 19-4تحلیل واریانس.. 64جدول 20-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 65جدول 21-4تحلیل واریانس.. 65جدول22-4ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وتغییرات قیمت.. 66جدول23-4تحلیل واریانس.. 66جدول 24-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 67جدول 25-4تحلیل واریانس.. 67جدول 26-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 68جدول 27-4تحلیل واریانس.. 68جدول 28-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 69جدول 29-4تحلیل واریانس.. 69جدول 30-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 70جدول 31-4تحلیل واریانس.. 70جدول 32-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 71جدول 33-4تحلیل واریانس.. 71جدول 34-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 72جدول 35-4تحلیل واریانس.. 72جدول 36-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی وحجم معاملات.. 73جدول37-4تحلیل واریانس.. 73جدول38-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام74جدول 39-4تحلیل واریانس.. 75جدول 40-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام75جدول 41-4تحلیل واریانس.. 76جدول 42-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام77جدول43-4تحلیل واریانس.. 77جدول 44-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام78جدول 45-4تحلیل واریانس.. 78جدول 46-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام79جدول 47-4تحلیل واریانس.. 79جدول 48-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام80جدول 49-4تحلیل واریانس.. 80جدول 50-4مقدار ضریب همبستگی بینریشه بازدهی با حجم معاملات وتغییرات قیمت سهام81جدول 51-4تحلیل واریانس.. 81جدول 2-5 مدل رگرسیونی. 84نمودار 1-2 تحلیل موج. 33