پیش بینی سود هر سهم در سرمایه گذاری ها از اهمیت ویژه ای برخوردار است ، زیرا تغییرات قیمت سهام و واکنش مستقیم بازار سرمایه را در پی دارد. از طرفی در محیط تجاری کنونی به دلیل تغییرات سریع فناوری و شرایط مالی ، مدیران از دورنمای تجاری شرکت ارزیابی درستی ندارند و از این رو بروز خطاها در برآوردهای حسابداری ،اجتناب ناپذیر است.این مسئله در مورد شرکتهای جدیدالورود به بورس ،به دلیل عدم سابقه معاملاتی و در نتیجه اطلاعات تاریخی اندک ، از اهمیت بیشتری برخوردار است و عدم تقارن اطلاعاتی نیز میان مدیران و سرمایه گذاران بالقوه ، در این شرکت ها بالااست . سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد خرید ، فروش یا نگهداری سهام ، به اطلاعاتی نظیر پیش بینی سود هر سهم که از سوی شرکت ها ارائه می شود اتکا می کنند . بنابراین دقت این پیش بینی که مبنای تصمیم گیری آن ها است حائز اهمیت است.در این پژوهش رابطه بین خطای پیش بینی سود هر سهم و بازده غیر عادی شرکتهای تازه پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دو مقطع زمانی سال ورود به بورس و یکسال پس از ورود و حضور در بورس ، بر اساس داده های 84 شرکت طی دوره زمانی 1382تا1387 بررسی شده است. نتایج حاصل از پژوهش با استفاده از تحلیل رگرسیون خطی چند متغیره نشان می دهد ، بین خطای پیش بینی سود هر سهم و بازده غیر عادی سهام شرکتهای جدیدالورود ،درهر دو مقطع زمانی مورد مطالعه ، رابطه مثبت معناداری وجود دارد و نوع صنعت نیز بر این رابطه تأثیر گذار است . فهرست مطالبچكيده:1مقدمه:2فصل اول:كليات تحقیق1-1مقدمه42 ـ 1 تاریخچه مطالعاتی. 53 ـ 1 بيان مسئله64 ـ 1 چارچوب نظري تحقيق. 85 ـ 1 اهميّت و ضرورت تحقيق. 106 ـ 1 اهداف تحقيق. 107ـ 1 حدود مطالعاتی. 131-7-1قلمرو مكاني تحقيق. 142-7-1قلمرو زماني تحقيق. 143-7-1قلمرو موضوعي تحقيق. 148 ـ 1 فرضيه هاي تحقيق. 149 ـ 1 ـ تعريف واژهها و اصطلاحات.. 14فصل دوم:مروری بر ادبيات تحقيق1-2 مقدمه182 ـ 2 بازار مالي. 181 ـ 2 ـ 2 طبقه بندي بازارهاي مالي. 191 ـ 1 ـ 2 ـ 2 بازار پول. 192 ـ 1 ـ 2 ـ 2 بازار سرمايه193 ـ 2 سودمندي محتواي اطلاعاتي سود و واكنش بازار سرمايه204 ـ 2 پژوهش بال وبراون. 225 ـ 2 مفاهيم سود در حسابداري. 226 ـ 2 تاريخچه پيشبيني سود247 ـ 2 سود سهام پيشبيني شده258 ـ 2 اهميت سود سهام پيشبيني شده269 ـ 2 دقت پيشبيني سود در عرضه اوليه سهام2610 ـ 2 روشهاي پيشبيني سود271 ـ 10 ـ 2 مدل باكس ـ جنكينز. 282 ـ 10 ـ 2 مدل گام زدن تصادفي. 2911 ـ 2 بازده3012 ـ 2 بازده تحقق يافته در مقابل بازده مورد انتظار. 301 ـ 12 ـ 2 بازده تحقق يافته312 ـ 12 ـ 2 بازده مورد انتظار. 3113 ـ 2 اجزاي بازده311 ـ 13 ـ 2 سود دريافتي. 312 ـ 13 ـ 2 سود (زيان) سرمايه3114 ـ 2 بازده غيرعادي سهام3215 ـ 2 فرضيات مطرح شده در مورد بازده غير عادي كوتاه مدت در عرضه هاي اوليّه351 ـ 15 ـ 2 فرضيه عدم تقارن اطلاعاتي. 351 ـ 1 ـ 15 ـ 2 فرضيه عدم تقارن اطلاعاتي مبتني بر مدل بارون. 352 ـ 1 ـ 15 ـ 2 فرضيه عدم تقارن اطلاعاتي مبتني بر مدل راك. 362 ـ 15 ـ 2 فرضيه علامت دهي. 383 ـ 15 ـ 2 فرضيات گرايشات و علائق زودگذر. 394 ـ 15 ـ 2 فرضيه عكس العمل بيش از اندازه سرمايهگذاران. 405 ـ 15 ـ 2 فرضيه حباب سفته بازي و فرضيه بازارهاي سهام داغ. 4116 ـ 2 تطبيق نظريه ها و تئوريهاي بازده غير عادي كوتاه مدت در بورس ايران. 4217 ـ 2 پيشينه تحقيق. 431 ـ 17 ـ 2 تحقيقات خارجي. 432 ـ 17 ـ 2 تحقيقات داخلي. 46فصل سوم:روش اجرای تحقیق1-3 مقدمه492 ـ 3 ـ روش تحقيق. 493 ـ 3 ـ جامعه مطالعاتي و نمونه آماري. 504-3 مدل تحقيق و شيوه اندازهگيري متغيرها515 ـ 3 ـ روش و ابزار گردآوري دادهها546 ـ 3 ـ روش تجزيه و تحليل دادهها541 ـ 6 ـ 3 ـ تحليل همبستگي پيرسون و رگرسيون ساده خطي. 557 ـ 3 ـ اعتبار دروني و بروني پژوهش.. 59فصل چهارم:تجزيه و تحليل دادهها1-4 مقدمه622 ـ 4شاخص هاي توصيفي متغيرها623 ـ 4روش آزمون فرضيه هاي تحقيق. 664 ـ 4 تجزيه و تحليل فرضيه هاي تحقيق. 665 ـ 4بررسي فرض نرمال بودن متغيرها676ـ 4خلاصه تجزيه و تحليل فرضيه ها به تفكيك. 681ـ 6ـ4تجزيه و تحليل و آزمون فرضيه اصلي اول:681 ـ1ـ 6ـ 4تجزيه و تحليل آزمون فرضيه اصلي اول در حضور متغيرهاي كنترل. 712 ـ 6 ـ 4تجزيه و تحليل و آزمون فرضيه اصلي دوم:771ـ2ـ6ـ4تجزيه و تحليل آزمون فرضيه اصلي دوم در حضور متغيرهاي كنترل. 813ـ6ـ4تجزيه و تحليل و آزمون فرضيه فرعي. 86فصل پنجم:نتيجه‌گيري و پيشنهادات1-5مقدمه892 ـ 5 ارزيابي و تشريح نتايج آزمون فرضيه ها طبق شرايط متغيرها901 ـ 2 ـ 5 نتايج فرضيه اصلي اول. 901 ـ 1 ـ 2 ـ 5 نتايج فرضيه اصلي اول در حضور متغيرهاي كنترل. 902ـ 2ـ5 نتايج فرضيه اصلي دوم911ـ2ـ 2ـ5 نتايج فرضيه اصلي دوم در حضور متغيرهاي كنترل. 913ـ2ـ 5 نتايج فرضيه فرعي. 923ـ5 نتيجه گيري كلي تحقيق. 924ـ5 پيشنهادها921ـ4ـ5 پيشنهادهايي مبتني بر يافته هاي فرضيات پژوهش.. 932ـ4ـ5 پيشنهادهايي مبتني بر يافته هاي كلي پژوهش.. 933ـ4ـ5 پيشنهادهايي براي پژوهشهاي آتي. 935ـ 5محدوديتهاي تحقيق. 94پیوستهاپیوست الف:جدول مربوط به صنایع و نام شرکت های نمونه آماری. 96منابع و ماخذمنابع فارسي:100منابع لاتین:103منابع اینترنتی :106چکیده لاتین. 107 جدول (1 ـ 1) مطالعات انجام شده در ارتباط با متغيرهاي تحقيق. 9جدول (2 ـ 1) شيوه اندازهگيري متغيرهاي كنترل. 13جدول (1 ـ3) شيوه اندازهگيري متغيرهاي كنترل. 53جدول (2 ـ 3 ) ويژگي متغيرهاي تحقيق. 57جدول (1ـ4): شاخص هاي توصيف كننده متغيرهاي تحقيق، شاخص هاي مركزي، شاخصهاي پراكندگي و شاخص هاي نمودار توزيع (آماري) ـ سال ورود به بورس (A)63جدول (2ـ 4): شاخص هاي توصيف كننده متغيرهاي تحقيق، شاخصهاي مركزي، شاخصهاي پراكندگي و شاخص هاي نمودار توزيع (آماري) ـ يك سال پس از ورود به بورس(B )64جدول (3ـ4): آزمون كلموگراف ـ اسميرنوف (K – S ) مربوط به متغير وابسته (بازده غير عادي)67جدول (4ـ 4): ضريب همبستگي، ضريب تعيين تعديل شده و آزمون دوربين ـ واتسون بين دو متغير خطاي پيش بيني سود هر سهم و بازده عادي در سال ورود به بازار سرمايه68جدول (5ـ4) : تحليل واريانس رگرسيون براي متغيرهاي خطاي پيشبيني سود هر سهم و بازده غيرعادي در سال ورود به بازار سرمايه69جدول (6ـ4): ضرايب معادله رگرسيون براي متغيرهاي خطاي پيشبيني سود هر سهم و بازده غيرعادي در سال ورود به بازار سرمايه69جدول (7ـ4): ضريب همبستگي، ضريب تعيين تعديل شده و آزمون دوربين ـ واتسون بين كليه متغيرهاي مدل در مقطع زمانی A.. 73جدول (8ـ4) خلاصه يافته هاي رگرسيون چندگانه مربوط به فرضیه اصلی اول به روش Enter74جدول (9-4) ماتریس ضرایب همبستگی بین کلیه متغیرهای تحقیق در سال ورود به بورس (مقطع زمانیA)76جدول (10ـ4): ضريب همبستگي، ضريب تعيين، ضريب تعيين تعديل شده و آزمون دوربين ـ واتسون بين دو متغير خطاي پيشبيني سود هر سهم و بازده غيرعادي سهام پس از يك سال از ورود به بازار سرمايه77جدول (11ـ4): تحليل واريانس رگرسيون براي متغيرهاي خطاي پيشبيني سود هر سهم و بازده غيرعادي سهام پس از يك سال از ورود به بازار سرمايه78جدول (12ـ4) ضرايب معادله رگرسيون براي متغيرهاي خطاي پيشبيني سود هر سهم و بازده غيرعادي پس از يك سال از ورود به بازار سرمايه78جدول (13ـ4): ضريب همبستگي، ضريب تعيين تعديل شده و آزمون دوربين ـ واتسون بين كليه متغيرهاي مدل در مقطع زمانی B.. 82جدول (14ـ4) خلاصه يافته هاي رگرسيون چندگانه مربوط به فرضیه اصلی دوم به روش Enter83جدول(15-4) ماتریس ضرایب همبستگی بین کلیه متغیرهای تحقیق یکسا ل پس از ورود به بورس (مقطع زمانی B)85جدول (16ـ4) يافته هاي حاصل از بررسي فرضيه هاي تحقيق درحضور متغیرهای کنترل به تفكيك صنعت 86 نمودار (1ـ 4): آزمون نرمال بودن خطاهاي معادله رگرسيون بين دو متغير خطاي پيشبيني سود هر سهم و بازده غيرعادي درمقطع زمانی A.. 70نمودار (2ـ4): خط و معادله رگرسيون بين دو متغير خطاي پيشبيني سود هر سهم و بازده غيرعادي سهام در مقطع زماني A.. 71نمودار (3ـ4): آزمون نرمال بودن خطاهاي معادله رگرسيون بين دو متغير خطاي پيشبيني سود هر سهم و بازده غيرعادي در مقطع زماني B.. 79نمودار (4ـ 4) : خط و معادله رگرسيون بين دو متغير خطاي پيشبيني سود هر سهم و بازده غيرعادي سهام در مقطع زماني B.. 80